周期股火爆，百亿级私募已提前布局

【摘要】受供给侧改革持续推进、货币宽松预期、美联储延缓加息及目前市场对经济“稳增长”预期升温等多重因素影响，周期股近期表现较好。

　　据格上理财统计，截至2016年3月8日，已有247家上市公司披露2015年年报，在已公布2015年年报的上市公司前十大流通股东中，阳光私募共出现229次，涉及股票119只。从私募持股的行业分析上来看，化工、机械制造等周期行业个股颇受关注。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

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　　受供给侧改革持续推进、货币宽松预期、美联储延缓加息及目前市场对经济“稳增长”预期升温等多重因素影响，周期股近期表现较好。虽然昨晚大宗商品经历了由涨停到跌停的巨变，周期股短暂遇冷，但据格上理财了解，目前不少私募短期仍看好看好周期股的投资机会。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　尚雅投资认为，短期来看周期类股票获取超额收益的行情大概率仍将持续，但从市场趋势和基本面来看，目前股市仍处于弱势寻底过程中，而周期股行业主要依靠供给侧去产能，需求端能否接棒还有待进一步观察，周期股结构性行情的强度和持续时间仍有待观察。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　博道投资早在2月份便看好周期股的投资机会，认为随着供给侧改革的推进，加上国家大力度稳增长，部分周期产业或有投资机会。目前仍适度看好部分周期股，但由于目前暂时尚未看到下游需求的明显复苏，认为此轮周期股复辟行情带有很大的博弈因素。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　望正资产同样认为今年经济有稳企的可能性，整个市场的上涨结构可能发生较大变化，届时银行股、周期股和地产股会有较大机会。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　泓信资本也认为短期反弹仍有空间，目前市场融资余额仍处于地位，存在重新加杠杆补仓的可能。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　百亿级私募布局周期行业，化学行业龙头“万华化学”成大佬集中营USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　据格上理财了解，“万华化学”为全球MDI制造的龙头企业，主要从事以MDI为主的异氰酸酯系列产品、芳香多胺系列产品、热塑性聚氨酯弹性体系列产品的研究开发、生产和销售。格上理财数据显示，3月8日，该公司公布了2015年年报，在其前十大流通股东的名单中，淡水泉投资、重阳投资榜上有名。值得注意的是，在过去的两年里，重阳投资、淡水泉投资、赤子之心都曾进入过该股的前十大流通股东之列。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　早在2013年四季度，重阳投资便进驻了该股，当时重阳投资旗下的“中国对外经济贸易信托有限公司-重阳对冲1号集合资金信托计划”一举买入了2095万股，成为该公司的第六大流通股东。重阳买入初期该股走势良好，四季度涨幅共达29.18%。但好景不长，进入2014年后，公司股价开始节节败退，最大跌幅曾达到30%。在股价下跌的过程中，重阳投资开始逢低增持，至2014年2季度，重阳投资共持有2905万股，一跃成为公司的第三大流通股东。三季度开始，“万华化学”开始回暖，股价急速拉升，至2014年底，两季度内涨幅高达44.55%。在股价上涨的过程中，重阳投资开始逢高减持，最终在2014年年底退出了该股的前十大股东之列。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　2015年在市场大幅回调后，重阳投资看准机会再次买入了该股。四季度，裘国根管理的“上海重阳战略投资有限公司-重阳战略才智基金”共买入2207万股，成为了该公司第四大流通股东。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　此外，淡水泉投资从2015年二季度开始也进驻了公司的前十大流通股东之列。据格上理财了解，由于2015年其所在行业整体景气度降低，公司业绩出现下滑，加上2016年年初股市的整体下跌，目前该公司股价已跌至2013年年初水平。淡水泉投资秉持逆向投资理念，虽然三季度市场发生巨幅调整，但其并未放弃该股，反而继续增加了对该股的投资，三季度共增持640万股。四季度市场震荡上行，淡水泉逢低继续大幅增持，共买入1874万股。截至2015年年底，淡水泉投资共持有该股5895万股，持有市值高达10.52亿。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台

　　除了重阳投资、淡水泉投资钟爱这只个股外，私募教父赵丹阳管理的赤子之心在2015年三季度也重仓持有过该股，三季度旗下两只基金共持有该股4326万股，不过进入四季度以后，赵丹阳便开始慢慢减持了该股，至四季度末，其已退出了该公司的前十大股东之列。据格上理财统计，四季度赤子之心至少减持了1212万股。USk客商网-商会、协会、校友会、俱乐部资源整合社交平台