网络安全股井喷借道重仓基金“曲线”掘金

2017-05-16 15:46:13 来源：上海证券报作者：高杨加入收藏

【摘要】近日全球范围内多个国家遭到了大规模的网络攻击，受到攻击的用户文件将被恶意加密并以此勒索赎金。

　　近日全球范围内多个国家遭到了大规模的网络攻击，受到攻击的用户文件将被恶意加密并以此勒索赎金。伴随病毒的迅速蔓延，本周一A股市场网络安全板块集体异动，蓝盾股份(300297,股吧)(11.610, 1.06, 10.05%)、拓尔思(300229,股吧)(13.830, 1.26, 10.02%)、任子行(300311,股吧)(16.370, 1.49, 10.01%)、启明星辰(002439,股吧)(19.120, 1.74, 10.01%)等多只股票强势涨停。在业内人士看来，网络安全政策的密集发布，加上本次黑客勒索比特币事件，或将引发投资者对网络安全概念股的关注，重仓相关个股的基金或从中受益。

　　借道基金掘金概念股

　　受比特币勒索病毒事件的影响，网络安全主题本周一领涨A股市场，其中蓝盾股份、绿盟科技(300369,股吧)(26.550, 2.41, 9.98%)、启明星辰等个股全天一字涨停。资深基金研究人士指出，在买不到热门概念股的情况下，借道公募基金“曲线”获利，一直是专业投资者资产配置的路径之一。相应的选择有两个：一是买入重仓受益个股的基金;二是买入受益行业的行业指数基金。

　　东方财富(300059,股吧)(10.630, -0.27, -2.48%)Choice数据显示，截至今年一季度末，多只网络安全股均出现了公募基金的身影。其中，启明星辰被宝盈核心优势、富国国家安全混合、工银互联网加股票、汇丰晋信科技先锋等19只基金不同程度持有;美亚柏科(300188,股吧)(18.140, 1.65, 10.01%)获得华安逆向策略、新华优选成长等5只基金入驻;绿盟科技受到国投瑞银新丝路混合、汇丰晋信科技先锋等3只基金青睐。

　　与此同时，多只场内交易的网络安全指数基金也在周一显著上涨。例如，一直饱受分级基金规模“缩水”之苦的信息安B、互联B，本周一分别上涨9.29%、6.5%。此外，500信息、信息技术的涨幅分别为2.24%、1.07%。

　　值得注意的是，网络安全概念股大部分属于创业板中小盘品种，年初以来跌幅高达12.52%，远远超过同期下跌0.43%的上证指数。而重仓网络安全概念股的基金也多为重配创业板的成长风格基金，年内业绩表现并不理想。

　　在沪上一位基金分析师看来，此次比特币勒索病毒事件将带来网络安全概念的主题性投资机会，网络安全概念股多集中于创业板，而创业板目前处于超卖状态，本身就存在技术性反弹的可能。这两股力量合在一起，短期内可能会刺激创业板及相关成长基金的反弹。

　　蕴含长期投资潜力

　　事实上，近年来随着全球信息化步伐的加快，网络安全已成为备受各方重视的战略发展方向。2016年下半年开始，包括《网络安全法》、《国家网络空间安全战略》及《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》在内的多项重磅政策密集出台。而本次“蠕虫”式电脑病毒的爆发，更加剧了发展网络安全产业的紧迫性。

　　天风证券研报指出，自2014年以来，我国信息安全产业规模年均增长率超过40%，国内信息安全市场触及千亿元规模，但仍以硬件投资为主，管理和运维水平亟待提高。放眼全球，美国信息安全投资在IT总投资中占比约10%，欧洲信息安全投入占比8%左右，而我国这一比例不到2%，提升空间巨大。

　　从基金季报和年报来看，虽然偏股基金普遍降低了对创业板的配置比例，但在经济结构转型的背景下，仍有部分基金看好网络安全等新兴产业的投资机会。

　　中邮风格轮动表示，在转型调结构的过程中，创新依然是驱动经济增长最主要的动力，也将是资本市场的最强音。“新经济”对“旧经济”的替代将呈现出持续化、立体化、全面化的趋势。其预计，无论是政策引导下的云计算、大数据、网络安全、高端制造等领域的结构性弯道超车，还是经济内生催化下体育、文化、健康等新兴消费领域迸发出的成长性机会，都会成为市场持续关注的热点和主题。

　　嘉实领先成长则指出，中国经济2017年仍会有很多结构性机会，传统产业和新兴产业的增速将继续分化，以网络安全、光通信为代表的新兴产业仍具有广阔的发展空间。