万亿级大题材BIPV概念横空出世，七月行情机会在哪？

2021-06-28 10:00:28 来源：第一财经加入收藏

【摘要】盘点一周市场热点，掘金后市板块机会。

本周沪深股市量价齐升。周初股指连续三天上涨，周四大盘震荡调整，周五沪深股指再度走强。两市成交额连续五个交易日突破万亿规模。

板块方面，行业板块绝大多数上涨。化纤及工程机械涨超5%，涨幅领先。个股中，众兴菌业因跨界进入酱香白酒市场收获一波暴涨，一周涨幅达61.07%。下跌方面，阳光诺和跌28.19%，来伊份跌超17%，舍得酒业跌12.9%。

概念板块中，BIPV概念强势掀涨停潮。受能源局推进分布式光伏开发试点的消息刺激，光伏组件建筑一体化（BIPV概念）接替第三代半导体、氢能等成为市场超强风口。其中，核心个股森特股份在周二至周五连续收获4个涨停板后，其第二大股东、光伏龙头隆基股份再添一把猛火：隆基股份与森特股份正式签署战略合作协议，携手进军BIPV市场。据测算，BIPV总市场长期空间有望达万亿级别。

重要数据一览

热点复盘

【BIPV概念】

本周，受国家能源局拟推进屋顶分布式光伏开发试点消息刺激，BIPV概念表现抢眼，相关概念股被送上“风口”。启迪设计、芯能科技、清源股份等大涨。其中，森特股份表现亮眼，周二至周五连续收获4个涨停板。

华宝证券分析称，长期看BIPV性价比凸显，未来大量的建筑需求将为分布式光伏带来广阔的市场前景。BIPV的经济性较好，目前主流厂商均已开发相应的BIPV产品。长期看考虑现有及新增建筑需求，BIPV总市场长期空间有望达万亿级别，试点开展后有望加速BIPV市场。

东莞证券看来，在国家的“碳达峰、碳中和”的“3060”战略下，“低碳建筑”和“零碳建筑”将是未来助力实现“碳中和”的关键路径，而光伏建筑一体化（BIPV）是光伏建筑主要技术路线。在BIPV上提前布局的公司未来将率先受益于BIPV的快速发展，建议关注隆基股份、东方日升、天合光能。

【煤炭】

6月24日，美锦能源发布了半年度业绩预告：公司预计盈利11亿到15亿，同比上年增长了1617.52%-2242.07%。该报告随即点燃煤炭市场情绪，6月25日美锦能源一字涨停，板块超额收益明显。此外，煤炭板块在今年一季度均实现净利润大幅增长，金能科技、潞安环能、山西焦化、中煤能源、永泰能源、陕西黑猫6只个股净利润均在翻倍以上。下周将进入7月份，煤价市场的供应恢复情况，受到市场关注。

申万宏源研究指出，本周港口地区煤炭调入量、调出量环比减少且调入量、调出量均低于历史同期水平；港口库存大幅减少且略高于去年同期水平但低于前年同期水平。尽管钢厂终端需求季节性走弱，但钢铁产量小幅上升，需求维持稳定；长期来看，基建增速略有回落，汽车家电增速持续回暖，预计焦化价格理性回归。

安信证券分析称，目前动力煤价格超预期，且板块估值处于历史底部，煤价中枢上涨有望推动上市公司业绩增长进而拉动板块估值回升。建议关注潞安环能、兖州煤业、山西焦煤、中煤能源、新集能源、陕西煤业、山煤国际。

【国防军工】

本周军工板块继续震荡上涨，个股涨幅居前的有兴图新科、湖南天雁、华微电子等，分别上涨20%、10%、7.25%。跌幅居前的有中船汉光、天海防务、国瑞科技等，分别下跌7%、6.84%、4.98%。军工板块正逐步迈入价值成长阶段。

光大证券表示，在国防建设需求的牵引下，军工行业仍能保持高景气度，持续高速发展。中国在国际上的地位显著提升，国防建设及武器装备需与国际地位相匹配，而从目前数据来看，仍有较大提升空间，这为国内军工行业提供了成长机遇。先进军用飞机、航天特种武器是当前国防装备采购的重点方向。建议重点关注航空、航天、信息化、新材料等赛道中的核心标的。

万和证券分析称，尽管2021年5月以来国防军工板块有了一定的反弹，但是板块估值依然处于合理区间。

【白酒概念】

本周白酒开始回升，有止跌迹象。其中最引人关注的是因宣布收购白酒企业而热度飙升的众兴菌业：连续五个交易日涨停，股价暴涨逾60%。截至6月25日收盘，该股股价报收14.11元，涨9.98%，市值超过50亿。多家机构表示，继续关注高端白酒优质赛道的长期价值。

渤海证券分析称，本周，在业绩空窗期的白酒板块继续调整，整体表现较为疲弱。从月度数据看，白酒仍运行在景气周期，大众品上游原材料成本压力仍存。在流动性预期收紧的前提下，业绩增速仍将成为市场最主要的考虑因素。在细分子品类方面，建议关注估值趋向于合理的高端白酒，优选高成长次高端。

川财证券表示，2021年以来高端白酒批价维持高位，整体动销良好，预计二季度业绩维持较高确定性。次高端白酒方面，受益于高端白酒批价提升进入新成长周期，量价增长趋势不变，预计次高端价位产品仍将保持较高增速。建议关注全年业绩确定性较高及具备较高成长性的酒企，相关标的：贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、酒鬼酒等。

【鸿蒙概念】

本周，鸿蒙概念股出现分化，思特奇、九联科技、科蓝软件等回调较大。此前被投资者称为“最强鸿蒙概念股”的润和软件在多日停牌核查后于6月25日复牌，当日股价报收44.39元，下跌5.53%，终于止住连续疯狂态势。下周股价能否延续强势将决定鸿蒙概念能否重新回归主线。

开源证券表示，鸿蒙系统是华为面向IOT时代的基石，也是国产ICT生态实现弯道超车的重要机遇。华为利用鸿蒙OS切入智能硬件市场，先发优势明显，有望持续受益物联网时代机遇，要关注鸿蒙产业投资机会。

招商证券的观点是，鸿蒙操作系统是物联网行业革命性的突破，鸿蒙OS有望带动万物互联加速发展，重点关注中科创达，其他鸿蒙相关标的建议关注润和软件、诚迈科技、科蓝软件、思特奇。

后市展望

招商证券：白酒聚焦核心品种，食品配置价值提升

白酒板块整体基本面仍然较强，在流动性担忧与高端白酒淡季基本面反馈较为平稳未超预期的共振下，板块中核心品种估值已回归合理位置，建议持有核心白酒品种。食品板块配置价值提升，乳品在成本推动已有部分提价动作，伊利、蒙牛估值便宜短期具有防御属性，飞鹤质地优秀可逢低布局。调味品需求压制但供给侧格局稳定，龙头海天可左侧布局。小食品今年关注度有所下降，建议关注高成长性标的如仙乐健康、盐津铺子、东鹏饮料。

中信建投证券：混动趋势显现，新能源车空间星辰大海

近期比亚迪DM-i订单及终端需求显示，混动车型替代燃油车的趋势逐渐明朗。从乘联会上调今年销量目标，到中汽协上调未来销量增速预期，缺芯背景下新能源车市场景气度持续超预期。持续看好产品周期与行业景气度共振的整车标的，以及产业链中的细分龙头。重点推荐：精达股份、比亚迪、长安汽车。

招商证券：把握医美调整机会，有望超预期的品种

当前市场处于业绩真空期，本周医美板块延续震荡分化的行情，核心标的受到影响有限，持续看好医美产品制造龙头企业，建议关注中报业绩确定性高+基本面有望超预期的品种。

广发证券：前期回撤较大且估值合意的科创板迎来“出鞘”时机

7月解禁规模超2000亿元，但减持占解禁规模比重仍在3%左右。科创板投资策略：第一，DDM三因素宏微观流动性双修复，前期回撤较大且估值合意的科创板迎来“出鞘”时机；第二，对比创业板经验，科创板估值尚不具备强扩张条件，投资策略仍然是α重于β、精选个股，结构性机会指向建议：(1)科创50成分股；(2)“沪港通+双创ETF”成分股；(3)半导体/医药龙头;(4)新股。

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